Chaque vendredi
Patrimoine, immobilier, fiscalitĂ©, marchĂ©s â ce qu'il faut retenir chaque semaine. Sans bruit, sans jargon. Par Florian Bayard, CGP indĂ©pendant Ă La Rochelle.
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La campagne de dĂ©claration des revenus 2025 a officiellement ouvert le 9 avril 2026. Les dĂ©lais varient selon votre dĂ©partement : du 21 mai (zones 01 Ă 19) au 4 juin (zones 55 et outre-mer). Cette annĂ©e, point de vigilance particulier sur la CSG des revenus du capital, et sur la case CSG dĂ©ductible qui a changĂ© â une erreur dans ce sens peut coĂ»ter cher ou vous priver d'un remboursement.
Source : ImpĂŽts.gouv.fr âMercredi 8 avril, Trump a annoncĂ© une trĂȘve de deux semaines avec l'Iran, conditionnĂ©e Ă la rĂ©ouverture du dĂ©troit d'Ormuz â par lequel transitent 20 % du pĂ©trole mondial. Les marchĂ©s europĂ©ens ont immĂ©diatement rebondi, le CAC 40 signant sa meilleure sĂ©ance en plusieurs semaines. Rappel utile : c'est dans ces journĂ©es de rebond brutal que se jouent souvent les performances annuelles â pour ceux qui sont restĂ©s investis.
Source : Boursorama âDĂšs le lendemain du rebond, les marchĂ©s ont dĂ©chantĂ© : la trĂȘve en Iran s'avĂšre fragile et les prix du pĂ©trole sont repartis Ă la hausse. Paris recule en sĂ©ance du 9 avril, les investisseurs attendant de voir si le dĂ©troit d'Ormuz est rĂ©ellement dĂ©bloquĂ©. Cette volatilitĂ© illustre ce que vivent vos clients en UC : les marchĂ©s ne montent pas en ligne droite â c'est pour ça que l'horizon de placement compte autant que le choix du fonds.
Source : Boursorama âLa Caisse des dĂ©pĂŽts l'a dĂ©clarĂ© ce 9 avril : avec le retour de l'inflation liĂ© aux tensions au Moyen-Orient, elle « s'attend plutĂŽt Ă ce que le taux du Livret A remonte » d'ici Ă la fin d'annĂ©e. La rĂ©vision aura lieu mi-juillet pour une application au 1er aoĂ»t â une hausse vers 1,7 % voire 1,8 % est envisagĂ©e. En attendant, le LEP Ă 2,5 % reste l'option la plus rentable pour les mĂ©nages Ă©ligibles.
Source : Boursorama âL'ACPR l'a confirmĂ© cette semaine : les fonds en euros ont servi en moyenne 2,65 % nets de frais en 2025 â et avec une inflation Ă 0,9 %, le rendement rĂ©el dĂ©passe 1,75 %. C'est la premiĂšre fois depuis une dĂ©cennie que l'assurance-vie en euros bat clairement le Livret A (1,5 %). Un argument de plus pour orienter l'Ă©pargne de prĂ©caution excĂ©dentaire vers un contrat bien sĂ©lectionnĂ©.
Source : Boursorama âLes taux d'avril 2026 confirment une tendance haussiĂšre : on atteint 3,39 % sur 25 ans, et les experts anticipent 3,55 % en fin d'annĂ©e, voire 3,95 % en 2027. AprĂšs des mois de baisse, la dynamique s'inverse. Pour un projet immobilier dans les 6 Ă 12 mois, simuler son financement maintenant coĂ»te moins cher qu'attendre un hypothĂ©tique plancher qui n'est peut-ĂȘtre plus devant nous.
Source : Moneyvox âUne Ă©tude rĂ©cente rĂ©vĂšle que 25 % des propriĂ©taires bailleurs envisagent de se dĂ©sengager de l'immobilier locatif, principalement Ă cause d'une imposition jugĂ©e trop lourde sur les loyers. 41 % estiment que la hausse des taxes dissuade de maintenir ou de dĂ©velopper leur patrimoine. Dans ce contexte, la question du montage (nu vs meublĂ©, SCI, dĂ©ficit foncier) devient plus stratĂ©gique que jamais â ce n'est pas le bien qui fait la rentabilitĂ©, c'est l'enveloppe.
Source : Boursorama âLe gouvernement veut faire de la reprise d'entreprise une « grande cause Ă©conomique nationale ». L'enjeu est massif : 500 000 dirigeants de TPE/PME vont quitter leur poste d'ici 2035, avec un risque rĂ©el de fermetures faute de repreneur. Pour les TNS et chefs d'entreprise, cela rappelle que la sortie se prĂ©pare trĂšs en amont â sur le plan fiscal, juridique et patrimonial. Ce n'est pas une dĂ©cision qui se prend Ă la derniĂšre minute.
Source : Boursorama âDonald Trump a durci le ton sur les droits de douane cette semaine, relançant les craintes d'une guerre commerciale mondiale. Le CAC 40 a cĂ©dĂ© plus de 2 %, entraĂźnĂ© par les valeurs industrielles, de luxe et de l'Ă©nergie â les plus exposĂ©es aux exportations vers les Ătats-Unis. Si vous avez des unitĂ©s de compte en assurance-vie ou un PEA, les moins-values sont latentes : elles n'existent vraiment que si vous vendez au mauvais moment.
Source : Investing.com âL'inflation a rebondi Ă 1,7 % sur un an en mars 2026, contre 1 % en fĂ©vrier, selon l'INSEE. Le coupable principal : les carburants, dont les prix grimpent de +7,3 % sur un an sous l'effet des tensions au Moyen-Orient. Pour votre patrimoine, une inflation qui repart a mĂ©caniquement un impact sur les taux des livrets, le coĂ»t du crĂ©dit et la valorisation de vos placements obligataires.
Source : INSEE âFrançois Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France, a dĂ©clarĂ© le 2 avril qu'il est 'prĂ©maturĂ©' d'annoncer quand la BCE pourrait relever ses taux. StabilisĂ©s Ă 2 % depuis juin 2025, les taux directeurs maintiennent un plancher sur les taux d'emprunt â mais une future hausse n'est plus exclue si l'inflation se confirme. Ă suivre de prĂšs pour tout projet immobilier.
Source : Boursorama âDans sa note du 31 mars, la FNAIM confirme environ 940 000 transactions sur 12 mois, soit +11 % depuis le point bas de 2024. Mais elle tire la sonnette d'alarme : sans stratĂ©gie logement claire du gouvernement et avec une fiscalitĂ© instable, cette reprise pourrait vite s'essouffler. La confiance des acheteurs reste Ă©troitement liĂ©e au contexte politique â et ça, aucun taux ne peut le compenser.
Source : FNAIM âLes taux de crĂ©dit immobilier d'avril 2026 sont tombĂ©s : plusieurs banques ont remontĂ© leurs barĂšmes de 0,10 Ă 0,30 point. AprĂšs des mois de baisse, la tendance s'inverse â on se retrouve autour de 3,25 % sur 15 ans et 3,45 % sur 20 ans. La marge par rapport au taux d'usure reste confortable, mais si l'OAT 10 ans continue de grimper, les emprunteurs auront intĂ©rĂȘt Ă ne pas trop attendre.
Source : Moneyvox âLe 2 avril, la Bourse de Paris a reculĂ© de plus de 1,2 % aprĂšs un discours offensif de Trump sur l'Iran, ravivant les craintes gĂ©opolitiques. Les marchĂ©s europĂ©ens restent sous tension entre guerre commerciale et Moyen-Orient. Rappel utile pour les Ă©pargnants : sortir des marchĂ©s pendant une correction, c'est souvent le meilleur moyen de rater le rebond qui suit.
Source : Boursorama âSelon la derniĂšre note de conjoncture de l'INSEE, le taux d'Ă©pargne des mĂ©nages reste autour de 18 %, un niveau historiquement Ă©levĂ©. Mais les comportements Ă©voluent : moins de Livret A, plus d'attentisme, et une proportion croissante qui Ă©pargne pour un projet immobilier (12 % en janvier 2026 contre 9 % en mars 2025). La question n'est plus 'combien Ă©pargner' mais 'comment mieux orienter cette Ă©pargne dormante'.
Source : Moneyvox âLes retraitĂ©s du privĂ© ne verront aucune revalorisation de leur retraite complĂ©mentaire Agirc-Arrco avant novembre 2026 au mieux â les partenaires sociaux ne se retrouveront Ă la table des nĂ©gociations qu'en octobre. La retraite de base, elle, a Ă©tĂ© revalorisĂ©e de +0,9 % en janvier. Pour les mĂ©nages qui vivent de leurs pensions, l'Ă©cart se creuse : une raison de plus d'anticiper ses revenus complĂ©mentaires avant de quitter le travail.
Source : Moneyvox âLa campagne de dĂ©claration des revenus 2025 ouvre le 9 avril 2026. Cette annĂ©e, un point d'attention particulier : la CSG a augmentĂ© de 1,4 point sur les revenus du capital, et la case Ă remplir pour la CSG dĂ©ductible change. Si vous avez des revenus de placement (dividendes, intĂ©rĂȘts, plus-values), vĂ©rifiez bien les cases concernĂ©es avant de valider. Une erreur dans ce sens peut coĂ»ter cher ou vous priver d'un remboursement.
Source : Moneyvox âDepuis le 1er avril, les banques ne peuvent pas vous prĂȘter au-dessus de 5,19 % (TAEG tout inclus). Ce taux d'usure est en lĂ©gĂšre baisse pour les durĂ©es infĂ©rieures Ă 20 ans. Avec des taux moyens autour de 3,26 % sur 20 ans, la marge reste confortable â mais c'est le taux d'usure qui bloque encore certains dossiers avec assurance coĂ»teuse.
Source : Moneyvox âLes taux de crĂ©dit immobilier se maintiennent autour de 3,26 % sur 20 ans en avril 2026, portĂ©s par la concurrence entre banques. Mais attention : l'OAT 10 ans repasse au-dessus de 3,70 % et les tensions gĂ©opolitiques pĂšsent. Les experts ne misent plus sur de nouvelles baisses significatives â mieux vaut emprunter maintenant que d'attendre un hypothĂ©tique plancher.
Source : CAFPI â929 000 ventes ont Ă©tĂ© enregistrĂ©es sur 12 mois glissants, soit +11 % sur un an. Le marchĂ© sort enfin de sa zone de turbulences, portĂ© par la dĂ©tente des taux et le retour des primo-accĂ©dants. Les prix dans l'ancien progressent de +1,1 % sur un an â sans flambĂ©e, mais la fenĂȘtre de nĂ©gociation commence Ă se refermer.
Source : Actual Immo âLa CSG sur les revenus du capital a augmentĂ© de 1,4 point dĂšs le 1er janvier 2026. RĂ©sultat : la flat tax (PFU) passe de 30 % Ă 31,4 % sur les dividendes, plus-values mobiliĂšres et intĂ©rĂȘts. L'assurance-vie et les livrets rĂ©glementĂ©s (Livret A, LEP) restent Ă©pargnĂ©s. Un dĂ©tail Ă intĂ©grer dans tout arbitrage de portefeuille cette annĂ©e.
Source : Mon Conseiller Patrimoine âDepuis la loi de finances 2026, les versements effectuĂ©s sur un PER aprĂšs 70 ans ne sont plus dĂ©ductibles du revenu imposable â que vous soyez salariĂ© ou TNS. Si vous approchez de cet Ăąge, le timing de vos versements devient un enjeu concret. L'assurance-vie reprend de l'intĂ©rĂȘt comme alternative pour la transmission aprĂšs 70 ans.
Source : Meilleurtaux Placement âBonne nouvelle cĂŽtĂ© PER : les plafonds de dĂ©duction inutilisĂ©s peuvent dĂ©sormais ĂȘtre reportĂ©s sur 5 ans (contre 3 ans avant). Cela concerne uniquement les plafonds gĂ©nĂ©rĂ©s Ă partir de 2026 â aucun effet rĂ©troactif. ConcrĂštement, si vous n'avez pas pu verser une annĂ©e, vous avez jusqu'en 2031 pour rattraper ce plafond 2026.
Source : Meilleurtaux Placement âDepuis le 1er fĂ©vrier, le Livret A rapporte 1,5 % (contre 1,7 % avant). RĂ©sultat : 3 milliards d'euros sont sortis des Livret A et LDDS en deux mois. Le LEP rĂ©siste mieux Ă 2,5 %, rĂ©servĂ© aux mĂ©nages sous conditions de ressources. Si votre Livret A est plein, la question de l'alternative â assurance-vie, PER â mĂ©rite d'ĂȘtre posĂ©e.
Source : Economie.gouv.fr âL'abattement applicable aux enfants du conjoint (beaux-enfants) passe de 1 594 ⏠à 15 932 ⏠en 2026. Avant cette rĂ©forme, un beau-fils ou une belle-fille pouvait ĂȘtre taxĂ© Ă 60 % dĂšs le premier euro transmis. Ce n'est pas encore l'Ă©galitĂ© avec les enfants biologiques, mais c'est un premier rĂ©Ă©quilibrage significatif pour les familles recomposĂ©es.
Source : Inari Patrimoine âL'or franchit un record absolu en ce dĂ©but avril, portĂ© par la demande asiatique et les tensions gĂ©opolitiques au Moyen-Orient. Ce mĂ©tal n'est pas un investissement anodin â pas de rendement, frais de dĂ©tention, fiscalitĂ© spĂ©cifique â mais il joue son rĂŽle de valeur refuge dans les portefeuilles diversifiĂ©s. Ă suivre dans un contexte d'incertitude prolongĂ©e.
Source : Neofa â