Préparation retraite

C'est la question centrale, et la réponse est souvent une mauvaise surprise. En France, le taux de remplacement moyen — c'est-à-dire le rapport entre la pension et le dernier salaire — est d'environ 70 à 75 % pour les salariés du secteur privé ayant une carrière complète (source : Conseil d'Orientation des Retraites, 2024). Pour les professions libérales et les TNS, ce taux peut tomber à 40-50 %.

Concrètement : si vous gagnez 5 000 € nets par mois et que vous partez à la retraite avec un taux de remplacement de 65 %, vous toucherez environ 3 250 € de pension. Soit 1 750 € de moins chaque mois. Sur 20 ans de retraite, c'est 420 000 € de revenus manquants à financer d'une façon ou d'une autre.

C'est à partir de ce chiffre-là — votre écart personnel — que je construis une stratégie. Pas à partir d'un produit à placer.

Depuis la loi PACTE de 2019, le Plan d'Épargne Retraite (PER) est devenu l'enveloppe de référence pour préparer sa retraite tout en réduisant son imposition. Il remplace et améliore les anciens PERP et contrats Madelin.

Le principal avantage du PER individuel : les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite de 10 % de vos revenus nets d'activité de l'année précédente, avec un plafond de 35 194 € pour les revenus 2024 (soit les versements effectués en 2025). Si vous êtes à la tranche marginale de 30 %, un versement de 10 000 € génère 3 000 € d'économie fiscale immédiate.

Le PER est disponible jusqu'à la retraite (avec des cas de déblocage anticipé : achat de résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement). À la sortie, vous choisissez entre une rente viagère ou un capital — chaque option ayant sa propre fiscalité à optimiser selon votre situation.

Pour les TNS et professions libérales, le PER offre des plafonds encore plus élevés (10 % du bénéfice imposable + 15 % de la fraction entre 1 et 8 PASS). C'est souvent l'outil le plus puissant disponible pour ces profils.

À 35 ans, vous avez 25 à 30 ans d'investissement devant vous. L'effet des intérêts composés est votre meilleur allié. 200 € par mois versés sur un PEA investi en ETF MSCI World dès 35 ans peuvent représenter, à taux de performance historique (~7 % annualisé net de frais sur longue période), un capital de 200 000 à 250 000 € à 65 ans. La régularité prime sur le montant initial.

À 55 ans, l'horizon se réduit. La priorité se déplace vers des versements plus importants, une fiscalité à optimiser immédiatement (PER en phase de déduction) et une sécurisation progressive du capital déjà accumulé. Ce n'est pas trop tard — c'est simplement une autre stratégie.

Dans les deux cas, la préparation retraite ne se pilote pas seul si l'on veut l'optimiser réellement. Les règles changent (réforme 2023, loi de finances annuelle), les plafonds évoluent, et votre situation personnelle évolue aussi.