Hors-Série #1 : tout comprendre à la fiscalité des placements

Ce hors-série a une seule ambition : être la référence que vous reviendrez consulter quand vous avez une question fiscale sur vos placements.

Le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) — la flat tax

Depuis 2018, la plupart des revenus du capital sont imposés à 30% : 12,8% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux.

C'est le régime par défaut. Il s'applique aux dividendes d'actions, aux plus-values de cession de valeurs mobilières, aux intérêts.

Quand opter pour le barème progressif

Si votre TMI (Tranche Marginale d'Imposition) est inférieure à 11%, le barème progressif peut être plus avantageux. Dans ce cas, vous bénéficiez d'un abattement de 40% sur les dividendes et vous êtes imposé à votre taux marginal habituel.

Calcule les deux et compare.

Les enveloppes fiscalement avantageuses

PEA : après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux (17,2%) — pas de flat tax. Assurance-vie après 8 ans : abattement annuel 4 600€/9 200€ sur les gains, puis 7,5% + PS. PER : déduction à l'entrée, imposition à la sortie comme revenus.

Les prélèvements sociaux

17,2% sur tous les revenus du capital (y compris les enveloppes avantageuses). Inévitables sauf exception (certains revenus étrangers via SCPI européennes).

Les abattements pour durée de détention (avant 2018)

Pour les actions détenues avant le 1er janvier 2018, des abattements pour durée de détention sont encore applicables si vous optez pour le barème progressif. Règle : plus vous attendez, moins vous payez.