Décryptage : comment est fixé le taux du Livret A
Le taux du Livret A n'est pas fixé au hasard. Il y a une formule. Et comprendre cette formule vous permet de prévoir ses évolutions — et de savoir quand c'est vraiment intéressant de l'utiliser.
Tout le monde connaît le Livret A. Mais presque personne ne sait comment son taux est calculé.
Ce n'est pas arbitraire. Il y a une formule officielle.
La formule de calcul
Le taux du Livret A est calculé en fonction de la moyenne entre l'inflation (hors tabac, sur 6 mois) et les taux interbancaires courts (€STR). Formule simplifiée : (inflation + €STR) / 2, arrondi au quart de point supérieur.
Le gouverneur de la Banque de France fait la recommandation. Le gouvernement peut s'en écarter (il l'a fait en maintenant 3% malgré une formule qui donnait 2,5%).
Ce que ça implique
Quand l'inflation baisse : le taux du Livret A baisse mécaniquement. Et si les taux directeurs de la BCE baissent : idem.
En 2024, avec l'inflation qui revient vers les 2-3% et la BCE qui baisse ses taux : le Livret A va probablement redescendre vers 2% à horizon 2025.
La conclusion pratique
Le Livret A est excellent pour l'épargne de précaution (3-6 mois de dépenses). Pas pour le patrimoine long terme. Si vous avez plus de 22 950€ (plafond) ou que vous cherchez à faire fructifier : il faut aller ailleurs.
Alternatives pour la poche "sécurisée"
Livret d'épargne populaire (si éligible, taux souvent supérieur au Livret A), fonds monétaires (Lyxor Smart Overnight Return sur PEA), comptes à terme.
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