ETF : la stratégie qui bat 90% des gestionnaires
Les gérants de fonds actifs sont payés des millions pour sélectionner des actions. 90% d'entre eux font moins bien que l'indice de référence sur 10 ans. Un ETF le réplique pour 0,1% de frais par an. Fais le calcul.
Le paradoxe de la gestion active.
Des gérants de fonds brillants, Harvard et HEC, avec des équipes d'analystes, des données en temps réel, et des algorithmes sophistiqués. Et pourtant : sur 10 ans, 90% d'entre eux font moins bien que leur indice de référence (SPIVA Report, S&P Global).
Comment est-ce possible ?
L'explication simple
Les marchés sont efficaces. Toute l'information disponible est déjà intégrée dans les prix. Trouver des "opportunités cachées" est de plus en plus difficile quand des milliers d'acteurs professionnels cherchent la même chose.
Et les frais de gestion (1,5-2% par an pour les fonds actifs) mangent la performance résiduelle.
Ce qu'est un ETF
Un fonds indiciel qui réplique automatiquement un indice (MSCI World, S&P 500, CAC 40). Pas de gérant "star". Pas de sélection d'actions. Juste la performance de l'indice, moins des frais de gestion de 0,05-0,25%.
La différence sur 20 ans
1 000€ investis pendant 20 ans à 7% net (ETF, frais 0,2%) : ~3 870€. Mêmes paramètres à 5% net (fonds actif, frais 2%) : ~2 653€. Différence : +1 217€, soit +46%.
Comment commencer
ETF MSCI World (ex: iShares Core MSCI World, Amundi MSCI World) via PEA ou assurance-vie. Versements programmés mensuels. Horizon minimum 10 ans. C'est tout.
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